美银美林:长江基建目标价降至51.4港元 重申买入评级


美银美林:长江基建目标价降至51.4港元 重申买入评级

  美银美林目前将长江基建集团(01038)目标价由55.3港元下调至51.4港元,重申“买入”投资评级。

  美银美林发表研究报告称,如果不考虑一次性项目,长建上半年的经常性每股盈利同比下跌22%,低于美银美林的跌9%的预期,相信主要是受到外汇的不利因素及公共卫生事件相关的成本增加所致,虽然由此导致公司会计利润大幅下降,但预期对长建的现金流不会产生严重影响,因为美银美林相信公司上半年一次性亏损的为非现金项目,而联营公司及合资公司的派息将有所调整。

  目前美银美林将公司2020、2021及2022年的每股盈利预测分别下调12%、6%及6%,并将目标价由原来的55.3港元下调至51.4港元。重申“买入”投资评级,美银美林相信今年下半年公司的英国业务在相同货币基础下的盈利将较上半年有所改善;2020至2021年的股息收益率预计在6.2至6.3%的水平;同时一旦相关的旅游出行限制取消以及尽职调查恢复后,公司在欧洲及加拿大地区的收购上将处于有利位置。

责任编辑:李双双