大和:上调中芯国际目标价至15.5港元 维持沽售评级


大和:上调中芯国际目标价至15.5港元 维持沽售评级

  大和目前将中芯国际(00981)目标价由11.5港元上调至15.5港元,维持“沽售”投资评级。

  大和发表研究报告称,上调中芯国际今年至2022年的盈利预测14%至87%,以反映公司今年第二季度业绩高于预期的利好因素;目前由于公共卫生事件背景下,居家工作以及相关需求增加将为公司第三季度的业绩指引提供利好;同时公司增加产能从而推动收入的资本开支提升相比于大和早前的相关预期要高。

  大和表示,随着中芯进一步提高今年的资本开支,预计公司将增加其折旧成本,因此大和对公司毛利率的长期表现产生忧虑。大和预计,中芯近期的盈利势头将会减速,主因是由于公共卫生事件可能导致库存产生风险性因素,而公司预计将受到负面影响。

责任编辑:李双双