最被看好十大港股:美银美林维持融创中国目标价47港元

  美银美林:维持融创中国(01918)目标价47港元以及“买入”评级

  美银美林目前维持融创中国(01918)目标价47港元以及“买入”评级。

  美银美林发表研究报告称,融创中国目前正在计划分拆公司旗下物管业务上市,而且分拆后融创仍将持有融创服务超过50%的控股股权,因此美银美林预期融创股价未来将会反映融创服务的价值利好。

  美银美林认为公司在分拆物管业务后将有助于降低资产负债率,公司目标今年底前将负债率降至150%,因此美银美林维持该股为行业首选,相信公司去杠杆化和优化成本支出的策略已基本步入正轨,预期公司第三季度合同销售将会延续强劲态势,预计今年将会达到6000亿元人民币的目标。目前美银美林维持其“买入”评级及目标价47港元。

  大和:予以长实集团(01113)目标价68.3港元,重申“买入”评级

  大和目前予以长实集团(01113)目标价68.3港元,重申“买入”评级。

  大和发表研究报告称,大和发表研究报告表示,长实的物业销售盈利水平对冲了公共卫生事件带来的负面的影响,目前公司财务能力仍然强劲,预计将继续维持每股派息,重申对其“买入”评级,目标价68.3元。大和指出,虽然公共卫生事件对长实旗下酒店、酒吧租赁和其他业务均造成重大影响,公司中期基本净利润同比下跌35.5%至83.67亿元,超过大和预期的76亿元。而公司物业销售的经营利润率提升至46.2%,其中内地市场物业销售的经营利润率更高达60.7%;截至6月底公司未入帐的合同销售额约为280亿元,将有助于巩固该公司未来几年的盈利前景。

  大和认为上半年长实的净负债率仅为5.2%,大和指出其维持派息的财务能力仍非常强,公司削减中期派息似乎是希望借助市场利空情绪来投资香港土地及其他基础设施项目等,但大和认为长实并无削减派息的必要性。

  大和:维持港铁公司(00066)目标价49.2港元,重申“买入”评级

  大和目前维持港铁公司(00066)目标价49.2港元,重申“买入”评级。

  大和发表研究报告称,港铁上半年业绩表现符合大和预期,上半年基本盈利同比上涨64%,主要受到物业发展利润上升571%的重大利好支持,对冲了公共卫生事件对公司旗下交通运输及其他业务的影响,其业绩表现显示港铁持续处于当前行业领先地位,大和相信港铁的经营模式让它处于极度有利的位置,并未未来数年的业绩风险提供缓冲区间,维持其目标价49.2港元,重申“买入”投资评级。

  大和指出,预期港铁地产项目“ocean marini”及“sea to sky”将为公司2021-2024年度的物业销售利润提供保证,大和认为未来港铁的股价反映公司目前的运营模式更接近跨国企业,而非仅仅是本地企业。

  大和指出,港铁上半年虽然亏损,但未有因此削减派息并维持去年同期的派息水平,大和认为这将有助于减少投资者对该公司的投资疑虑及支持其股本价值,而港铁是少数自2006年以来一直采取渐进派息政策的公司。

  花旗:上调IGG(00799)目标价至10港元,维持“中性”评级

  花旗目前将IGG(00799)目标价由7港元上调至10港元,维持“中性”评级。

  花旗发表研究报告称,IGG上半年的业绩已经开始触底反弹,股价上升31个百分点也反映出公司业绩的上佳表现,因此维持“中性”评级,并撤销对该公司的高风险预警。

  花旗指出公司受惠于营销细化、新功能的上线及公共卫生事件之下居家娱乐相关项目的推动,公司的主打游戏《王国纪元》 (Lords Mobile)7月份创收高达到6000万美元,公司目前将于下半年继续保持每月较高的收入水平,并期望每月活跃用户达到1300万人。

  花旗表示,公司在上半年共推出14款新游戏,但表现未能带来过多惊喜,目前IGG正在开发40个游戏项目,并计划下半年推出5款,其中女性向游戏《奇幻书境物语》于8月28日在全球推出。花旗在审视该公司未来新游戏产品线后,将公司2020至2021年经调整后净利润预测上调7%及1%,并将2022年预测下调4%,目标价由7港元升至10港元。

  小摩:予以金斯瑞生物科技(01548)目标价23港元以及“增持”评级

  摩根大通目前予以金斯瑞生物科技(01548)目标价23港元以及“增持”评级。

  小摩发表研究报告称,金斯瑞生物科技作为全球最大的基因合作服务供应商之一,公司已成功拓展CAR-T免疫疗法、生物CDMO及工业酵素市场领域,相信该公司的B细胞成熟抗原的CAR-T产品有望成为多发性骨髓瘤复发的最佳疗法,该产品或将为公司潜在创收超过10亿美元。小摩相信公司的合约研究组织(CRO)、CDMO业务及工业酵素等均具有长远的增长动力,估计公司2020-22年收入年复合增长率可达到44%,高于过去三年的34%,到2023年公司盈利层面将达到收支平衡,小摩估计公司股价今年以来的下行态势,为市场以及投资者提供了良好的入场机会,目前予以“增持”评级,目标价23港元。

  小摩认为公司当前核心业务稳健,增长潜力被市场低估,估计公司未来三年核心业务年复合增长率可达24.5%,而CDMO及工业酵素方面也将迎来新的业务机遇,公司目前已针对当前市场情况建立起了足够的产能,估计其2020-22年的年复合增长率或将达到40%。

  大摩:予以紫金矿业(02899)“增持”评级,公司受益于黄金大市利好

  摩根士丹利目前授予紫金矿业(02899)“增持”评级。

  大摩发表研究报告称,由于金价目前已经突破2000美元大关,因此预期包括紫金矿业在内的内地金矿股市场表现将会跑赢大市,估计金价每升1%会带动紫金2020年盈利增加1.5%;而且紫金矿业于黄金和铜矿的业务比例适中,占公司2021年度净利润比例的41%及36%。目前铜及黄金是野村在全球大宗商品中的首选。

  野村称,紫金港股价格较其A股价格存在48%的大幅折让,目前南向资金预计将会有力支持股价。大摩预计,紫金股价将有极大几率于未来15日内上涨,因此予其增持评级。

  瑞信:首予港交所(00388)目标价462港元以及“跑赢大市”评级

  瑞信首予港交所(00388)目标价462港元以及“跑赢大市”评级。

  瑞信发表研究报告称,相信港交所拥有连接内地及世界的独特金融地位,预期其2020至2022年度税后净利润的年复合增长率将达到16.6%,因此首予其“跑赢大市”评级,目标价为462港元。

  瑞信指出,港交所进行上市改革后,对新股来港上市的吸引力与日俱增,预计股票交易活跃度由今年的90%升至2021至2022年的94%;而且预计港交所将受惠于衍生品和ETF的进一步产品组合多元化等利好因素。

  美银美林:上调龙源电力(00916)目标价至6.6港元,维持“买入”评级

  美银美林目前将龙源电力(00916)目标价由6.1港元上调至6.6港元,维持“买入”评级。

  美银美林发表研究报告称,龙源电力公布今年7月风力发电量同比增长14%,利用小时同比9%,主要受惠于弃风率下跌及风速较佳的利好因素。

  该行表示,龙源今年前七个月风电场利用小时数同比上升2.2%。美银美林目前上调公司今年利用小时数预测至2251小时,如果公司今年8月至12月的利用小时数较2008年至2019年平均水平高2.5%,那么公司利用小时数每上升1%,预计其每股盈利可提高3.4%。

  美银美林目前上调龙源电力股份目标价,由6.1港元升至6.6港元,评级维持“买入”,不过由于利率及煤电厂燃料成本下调少于美银美林预期等原因,因此将公司今年至2022年盈利预测分别下调2.1%、5%及1.3%。

  大和:上调华晨中国(01114)目标价至10港元,重申“买入”评级

  大和目前将华晨中国(01114)目标价由9.5港元上调至10港元,重申“买入”评级。

  大和发表研究报告称,根据宝马公布的上半年业绩,与华晨中国合营的华晨宝马在第二季盈利上涨92%至3.67亿欧元,而第一季度盈利仅为1.62亿欧元,合计上半年盈利上涨22%至5.29亿欧元。

  大和指出,华晨宝马第二季度业绩远胜预期,增长来自去年市场销售低基数的推动。同时大和对公司今年的销售展望持乐观态度,华晨宝马第二季度在国内出售17万辆,同比上涨30%。相信经营杠杆可以持续为公司带动盈利和稳健的销售增长。

  目前大和上调华晨2020-22年每股盈利预测7-8%,以反映第二季度的业绩利好,目标价由9.5港元升至10港元,重申“买入”评级。

  汇丰研究:上调洛阳钼业(03993)目标价至4.4港元,评级维持“买入”

  汇丰研究目前将洛阳钼业(03993)目标价由4.2港元上调至4.4港元,评级维持“买入”。

  汇丰研究发表研究报告称,钴价在过去三个星期上涨幅度达20%,回复至公共卫生事件前的价格水平,由于价格反弹比得汇丰预期要早,预计相关需求恢复后价格会进一步上涨,因此维持对洛阳钼业“买入”评级。

  汇丰表示,钴价上升的主要原因在于非洲因公共卫生事件爆发引发物流供应链的下行态势以及国内炼油厂因预期需求反弹而补充库存所致,目前汇丰预计钴价将在未来进一步上涨,并将全年钴价调整至仅同比下降5%,并预期至2021年上涨14%。

  汇丰研究预计,受公共卫生事件影响,洛阳钼业第二季度业绩表现疲软,但相信业绩下行的时期已经结束,并且预计未来公司勘探与生产业务的盈利将会逐步改善,目前汇丰认为钴价进一步上涨及电动汽车销售状况的回暖是潜在的股价催化剂,因此将目标价由4.2港元调升至4.4港元。

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责任编辑:马婕